GTS im Porträt
Auf dem Parkett der New York Stock Exchange gehört GTS zu den wenigen Firmen, die als Designated Market Maker für einzelne Aktien verantwortlich zeichnen. Außerhalb der Fachwelt ist der Name dennoch kaum geläufig, denn das Haus arbeitet ausschließlich auf Großhandelsebene.
Das Unternehmen im Überblick
Ari Rubenstein, David Lieberman und Amit Livnat riefen Global Trading Systems im Jahr 2006 in New York ins Leben. Rubenstein führt das privat gehaltene Unternehmen bis heute als Vorstandschef. Seit März 2023 ist die Gruppe in vier Marken gegliedert: GTS Securities für Handel und Market Making, GTS Asset Management als Berater privater Fonds, GTS Digital für Kryptowerte sowie GTS Execution Services als Agenturbroker. Laut Wikipedia unterhält die Firma neben New York und Chicago auch Büros in London, Paris und Warschau.
Geschäftsmodell und Schwerpunkte
Den Kern bildet quantitativ gesteuerter Eigenhandel, bei dem eigene Preismodelle Kurse für Tausende Instrumente stellen. Neben US-Aktien zählen Futures, Devisen, US-Staatsanleihen, Unternehmensanleihen, Aktienoptionen und börsengehandelte Fonds zum Spektrum. Gewachsen ist GTS auch durch Zukäufe. Im Jahr 2016 übernahm die Firma das DMM-Geschäft von Barclays an der NYSE, Ende 2018 vereinbarte sie den Kauf der ETF- und Wholesale-Sparten von Cantor Fitzgerald. Im Oktober 2023 kam eine Devisenhandelseinheit von HC Technologies mit rund 50 Fachleuten hinzu.
Marktstellung und Besonderheiten
Nach eigener Darstellung betreut GTS an der NYSE rund 1.200 Emittenten, darunter knapp 900 operative Unternehmen, und bezeichnet sich als größten DMM des Platzes. Diese Angabe lässt sich nicht unabhängig prüfen. Im Januar 2025 verhängte die SEC gegen GTS Securities eine Geldbuße von 350.000 US-Dollar, weil die Überwachung auf Geldwäsche im außerbörslichen Market Making zwischen 2019 und 2020 unzureichend war und Verdachtsmeldungen unterblieben.
Einordnung
Bedeutung hat GTS vor allem für Unternehmen, die eine Notierung an der NYSE anstreben, da der zuständige DMM Eröffnungs- und Schlussauktionen begleitet. Privatanleger berührt das Haus allenfalls mittelbar über die Kursqualität amerikanischer Werte. Eine Präsenz im deutschsprachigen Raum ist nicht bekannt.
Quellen
- https://gtsx.com/
- https://en.wikipedia.org/wiki/GTS_(company)
- https://gtsx.com/?p=4262
- https://articles.marketsmedia.com/gts-to-acquire-cantors-etf-market-making-businesses
- https://www.financemagnates.com/institutional-forex/gtss-acquisition-strategic-leap-into-the-world-of-forex-trading/
- https://sec.gov/enforcement-litigation/administrative-proceedings/34-102192-s
Redaktionelles Porträt auf Basis öffentlich zugänglicher Quellen. Keine Anlageberatung und keine Empfehlung für oder gegen ein Unternehmen. Hinweise auf Fehler nehmen wir gern über das Impressum entgegen.